◑ 펀드매니저의 조언

 “ 시장의 주도주(자산)에 투자하고, 룰에 따라 대응하라. ”

 ◑ 전략 (Rule Base Global Dual Momentum)

     룰(Rule) 베이스?

     - 정해진 규칙의 알고리즘이 시장을 분석하고, 결과값에 따라 투자가 이루어지는 원칙.

     듀얼 모멘텀?

     - 절대 모멘텀 : 자산 가격의 절대적 추세 강도를 수치화 한 값.

     - 상대 모멘텀 : 자산군내의 개별 자산의 상대적 추세 강도를 수치화 한 값.

 ◑ 룰 (Rule) Base 운용을 하는 이유 _ Bias(편향)의 극복

     Home Bias : 익숙한 것에서 오는 편향. 국내자산을 더 선호.

     Disposition Effect : 포지션 설정의 편향. 수익은 빨리 청산, 손실은 길게.

     Anchoring Bias : 기준점의 오류. 과거 5만원, 현재 2만원. “너무 싸네!”

     Endowment Effect : 소유했던 경험에서 오는 편향.

      (1) 애플 주식 20년전에 팔았다.
      (2) 20년전 구글 주식을 살 기회를 놓쳤다.

      (1) 의 경우를 더 후회.

     Conformation Bias : 자신의 믿음과 일지하는 정보만 받아들이는 경향.

     Loss aversion Bias : 수익에서 오는 행복보다 손실에서 오는 스트레스에 더 큰 영향을 받는다.

 ◑ 자산배분포트폴리오 구동 FLOW

 ◑ Universe (Investment Universe : 투자대상 자산)

     국내 상장 ETF(Total 313종목 內 레버리지와 인버스 등 제외)

     미국 상장 ETF(향후 편입 예정)

     펀드(Total 4600여개)

   ※ 글로벌 핵심 투자자산군 전체를 놓치지 않고 항상 Watch 하고 있습니다.

 ◑ Universe의 분류

     대분류 : 주식, AI(대체투자), 채권, 유동성(현금)

     중분류 : 국내주식 Index (KOSPI, KOSDAQ), 해외주식 Index(미국, 중국, 일본, 독일, 베트남, 신흥국, 선진국 등), 원자재(금, 구리, 금속, 원유, 농산물 등), 부동산(MSCI리츠, S&P인프라 등), 통화(달러), 채권(국내외 장단기 채권), 현금(통안채 등)