IPO_바이오플러스

안녕하세요!

오늘은 의료용 기기 제조업체 바이오플러스의 공모안내 및 리포트를 공유합니다.

키움증권: 2021.09.13-14

공모가: 31,500원

공모금액: 441억원

상장 후 시가총액(E): 4,383억원

환불일: 2021.09.16

상장일: 2021.09.27

기관 수요예측 1,220:1  의무보유확약: 7.8%

                                                                                                                                                (source.바이오플러스) 

바이오플러스는 2003년 설립된 의료용 기기 제조업체로 고분자 생체재료 기반의 의료기기와 바이오 제품을 개발, 제조하는 기업입니다.

당사는 히알루론산을 주재료로 하는 의료기기인 더말필러, 유착방지제, 관절조직수복재 등을 주력상품으로 제조 및 판매하여 매출을 일으킵니다.

2021년 반기 기준 히알루론산 필러가 매출의 84.30%를 차지하고, 그 뒤로 유착방지제가 9.26%, 기타 상품이 6.29%를 차지합니다.

 바이오플러스의 꾸준하고 가파르게 상승하는 매출액과 영업이익 또한 눈에 띄는데요.

당사는 2020년 244억 매출을 내며 전년도와 비교, 매출이 41% 상승했으며, 2021년 반기 184억원의 매출을 기록하며 상승세가 계속될 것으로 예상됩니다.

바이오플러스는 기존 제품의 매출 확대 뿐 아니라, 지속력 저하와 부작용 발생을 개선한 독자기술을 응용한 HA필러와 유착방지제, 방광염치료재료, 생체유방, 생체연골대체재 등의 연구를 활발히 진행하고 있습니다.

2020년 기준, 바이오플러스의 총 매출의 77%가 수출로 일어났으며, 해외시장 확대를 위한 인적자원 투자, 마케팅 강화, 해외 지국의 현지화 등 여러 전략을 진행 중에 있습니다.

 바이오플러스가 제공하는 제품들은 식약처 및 각국의 규제에 따라 높은 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 해당 국가의 의약, 보건 정책 변화 등의 변수는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 미용시술에 널리 사용되는 HA필러의 대체재 발견과 높은 경쟁으로 인한 수익성 악화 등의 위험 또한 있습니다.

상장 후 많은 유통물량 또한 청약시 주의해야할 것으로 보입니다.

하지만 바이오플러스와 깊은 관련이 있는 미용성형 시장은 현재 구조적으로 성장 중이며, 장기적으로 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 

계속되는 연구개발을 통한 높은 품질의 제품을 제공하며 고도화 된 마케팅으로 글로벌 시장의 확대 실현 계획과 꾸준한 매출의 성장이 매력적. 공모청약에 적합하다는 의견입니다.

더 자세한 내용은 상단 첨부파일을 통해 확인하실 수 있습니다.

*본 조사 자료에 수록된 내용은 당사 리서치부서 및 투자정보파트가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.

따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.