IPO_현대중공업

안녕하세요!

 오늘은 글로벌 조선업 1위, 조선 선박 기업 현대중공업의 공모안내 및 리포트를 공유합니다.

미래에셋, 한국투자증권, 하나금융투자, KB증권, 삼성증권, DB증권, 신영증권 대신증권: 2021.09.07 - 08

공모가(E): 60,000원

공모금액(E): 1조 800억원

상장 후 시가총액(E): 5조 3,264억원

환불일: 2021.09.10

상장일(E): 2021.09.16

                                                                                                                                              (source.현대중공업)

현대중공업은 현대중공업그룹 아래 물적분할하여 2019년 설립된 조선 선박 업체로 세계 각국에 선박 및 해양플랜트를 개발/제공합니다.

당사는 조선, 엔진기계, 해양플랜트 사업부문으로부터 매출을 일으키는데요.

2021년 반기 기준 총 매출의 75.40%를 조선이 차지하고 있고, 그 뒤로 엔진기계가 18.32%, 해양플랜트가 5.51%로 구성되어 있습니다.

 조선산업은 선형, 안전, 비상상황, 환경 등 다양한 국제기구의 표준을 적용해야하며 환경 및 안전기준은 점차 강화되는 추세입니다.

그에 따라 현대중공업은 친환경 미래선박 기술개발, 선박 디지털화, 해상 수소 인프라에 집중 투자 할 계획이 있습니다.

이번 공모금액 중 상당부분을 연구개발에 투자하여 글로벌 1위 조선 기업으로써 차별화를 두며 다양한 솔루션을 제공할 거란 기대가 있습니다.

조선업은 국제경기에 민감하게 반응하여 선박가격과 선박수요의 높은 변동성으로 인해 조선사 수익성의 변동폭도 크게 나타나며

수출 의존도가 높아 환율, 또는 철강과 같은 원재료 가격 상승 등의 요인은 당사 사업에 부정적인 영향을 미치는 위험입니다.

또한 현재 현대중공업은 한국가스공사, 쿠웨이트 석유회사 KOC 등으로부터의 소송을 포함한 총 45건의(4,800억대 소송액) 소송이 진행 중이며 

소송의 판결 또한 당사 매출과 재무제표에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

 이러한 리스크에도 현대중공업은 글로벌 1위 조선 기업이면서 친환경 & 고효율 선박 연구개발 first mover로써, 경쟁사와 격차를 벌이는 등 기업과 산업의 성장을 위해 노력하고 있습니다. 과하게 평가되지 않은 공모가격, 심플한 지분구조로 인한 상장 후 매우 낮은 유통가능 주식물량, 현재 1,500:1이 넘는 기관 수요예측 경쟁률 또한 매력적으로 공모청약에 적합하다는 의견입니다.

더 자세한 내용은 상단 첨부파일을 통해 확인하실 수 있습니다.

*본 조사 자료에 수록된 내용은 당사 리서치부서 및 투자정보파트가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.

따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.