이노시뮬레이션 IPO

안녕하세요.

오늘은 XR 솔루션 기업인 이노시뮬레이션의 공모안내 및 리포트를 쉐어합니다.

하나증권: 2023.06.27-28

공모가(E): 15,000원

공모액(E): 135억원

상장 후 시가총액(E): 1,173억원

환불일: 2023.06.30

상장일: 2023.07.06

                                                                           (source. 이노시뮬레이션)

 이노시뮬레이션은 2000년 설립된 스마트 모빌리티 XR 솔루션 기업으로 국내외 다양한 기업들에게 시뮬레이터, XR 가상훈련 및 디바이스, XR 컨텐츠 등을 제공합니다.

가상현실, 증강현실, 혼합현실을 통칭하는 용어로 컴퓨터와 스마트폰에 이은 차세대 기술 플랫폼으로서 주목받고 있는 XR 산업은 글로벌 ICT산업 성장의 키워드로, 5G기술의 상용화와 함께 시장규모 CAGR(2022-2026)이 36.2%의 큰 성장이 기대됩니다. XR 기술의 연관산업시장은 헬스케어, 제품/서비스개발, 교육, 프로세스 개선, 유통/소매 등이 있습니다. 

이노시뮬레이션은 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 XR 가상푼련을 주력 사업으로 하고 있습니다. 당사는 교통, 공간, 모빌리티를 가상환경으로 구현하는 핵심기술인 디지털 트윈 기반의 완전 몰입형 XR 시뮬레이션 기술과 모빌리티 시뮬레이터 시스템 등을 개발하여 현대차를 포함한 글로벌 자동차, 중장비, 건설회사 및 공공기관, 국방부 등 300여개 고객사에 제공합니다. 당사의 제품은 제조, 의료, 운송, 건설 등 다양한 산업에서 효율성을 개선하고 비용을 절감하며 의사결정을 강화하는 데 있어 유용합니다. 

 이노시뮬레이션의 매출은 스마트 모빌리티, XR 가상훈련, XR 디바이스, XR 실감콘텐츠 등으로 부터 일어납니다. 안전적인 매출 성장을 보이고 있으며 2022년 기준 당사 매출의 80.27%가 국내, 19.73%가 해외매출로 이루어져 있습니다.

이노시뮬레이션은 시뮬레이터를 구성하는 핵심 솔루션과 구성품을 자체적으로 설계하고 시스템을 통합한 트윈 기술을 적용한 자동차, 건설기계, 철도, 국방과 같은 산업 도메인에 스마트 모빌리티 XR 플랫폼인 '메타트랙(METATRACK)'과 고성능 XR 피지컬 포털인 '심렉스(SIMREX)'를 제공하고 있습니다. 이 서비스는 현실과 가상공간을 연결하는 당사의 특화 기술로 인정받고 있습니다.

당사는 VR 가상스포츠교실, 자율주행 무인 원격주행로봇, 고정밀 3D 공간정보 기반 유무인 이동체 가상훈련 시스템 등 다양한 분야에 당사 기술을 적용할 수 있도록 적극적인 R&D 투자와 관련시장 확대 계획이 있습니다. 지속적인 고투자비용이 필요하며 성장 초기단계에 있어 신규 업체의 시장 진입장벽이 높은 XR 산업에서 이노시뮬레이션은 국내에서 안정적인 지위를 보유하고 있으며, 특히 스마트 모빌리티 시뮬레이터 분야에서는 독점적 위치에 있습니다. 

당사가 영위하는 사업의 전방 시장인 자동차/중장비/항공우주/방산 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 요인의 영향을 받기 때문에 향후 부정적인 경제전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책은 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 2023년 예상 수주에 근거하여 2025년 흑자전환의 목표가 있지만 지난 3년간 당기순손실을 낸 점, 상장 후 유통가능 주식 물량이 44.24%에 달하는 점을 유의할 필요가 있습니다.

이노시뮬레이션은 XR 솔루션 분야 국내 선두주자로서 당사가 보유한 XR 기술이 다양한 산업에 활용될 수 있도록 다양한 기술 개발 및 투자활동을 하고 있습니다. 또한 5G 기술의 상용화로 인해 VR/AR 관련 제품의 성장이 기대외는 만큼 공모청약에 적합하다는 의견입니다. 

더 자세한 내용은 상단 첨부파일을 통해 확인하실 수 있습니다. 

*본 조사 자료에 수록된 내용은 당사 리서치부서 및 투자정보파트가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.

따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.