IPO_에스디바이오센서

안녕하세요!

오늘은 코로나바이러스 신속진단 제품으로 잘 알려진 전기식 진단 및 요법 기기 제조업인 SD바이오센서의 공모안내 및 리포트를 공유합니다.

NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권, KB증권:

2021.07.08 - 09

공모가: 52,000원 (주)

공모금액: 7,764억원

상장 후 시가총액(E): 5조 2,839억원

환불일: 2021.07.13

상장일: 2021.07.16

                                                                                                                                 (source. 에스디바이오센서)

SD 바이오센서는 2010년 설립된 진단의 토탈 플랫폼을 갖춘 글로벌 현장진단 의료기기 제조 사업에 집중하는, 전기식 진단 및 요법 기기 제조업입니다.

에스디바이오센서는 현재 10가지 이상의 코로나바이러스 진단 제품을 비롯해 약 150종의 질병 진단 제품을 제조하여 126개국에 제공하고있습니다.

당사는 2003년 사스 진단시약, 2015년엔 메르스, 에볼라 항원을 세계최초 개발하였으며 2019 코로나 바이러스 때에도 빠르게 개발에 착수하여 

진단 제품을 코로나바이러스 테스트가 시급할 때에 공급할 수 있었습니다.

현재 코로나바이러스 관련 제품이 당사 매출의 큰 파이를 차지하고 있으나, 계속 나타나는 변이 바이러스에 

인도, 아프리카 등을 포함하여 전 세계적으로 지속적인 수요가 발행하는 중 입니다. 

또한 신종 감염병 외에도 질병 진단 검사와 조기치료의 중요성을 확인, 다양한 진단검사 기기들의 개발, 관련 산업의 성장이 예상됩니다.

에스디바이오센서는 비용을 제외한 공모자금을 향후 모든 제품을 한 곳에서 생산하는 공장 캠퍼스 구축, 개발 및 운영, 유럽과 남미 지역에 판매 또는 생산 법인 설립을 위해

5,096억원을 사용할 계획이 있습니다. 

 당사가 속한 체외진단 시장규모 및 전망 CAGR (2020-2025)은 4.45%로 안정적인 수준이며 당사의 매출 성장률이 업종 평균보다 크게  outperform 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코로나바이러스 팬데빅이 단기간에 종식되어 당사의 수요가 급감할 경우 당사 전체 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 높은 변동성이 계속되는 금융시장 상황에 공모 이후 당사 주가 역시 변동성 위험이 존재합니다.

12.45%의 기관 의무보유확약은 나쁘지 않은 수준이나, 최근 코스피 상장 기업들과 비교했을 때, 현저하게 낮은 확약율을 보이는데요.

그럼에도 불구하고 여러분야에서 글로벌 시장 70% 이상의 점유율 등 산업과 기업의 안정적인 성장 전망이 매력적인 점을 고려하여 공모청약에 적합하다는 의견.

(1,144:1 기관 수요예측, 12.45% 의무보유확약)

더 자세한 내용은 상단 첨부파일을 통해 확인하실 수 있습니다.

*본 조사 자료에 수록된 내용은 당사 리서치부서 및 투자정보파트가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.

따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.