IPO_지아이텍

안녕하세요!

오늘은 2차전지 핵심 부품 제조기업인 지아이텍의 공모안내 및 리포트를 공유합니다.

미래에셋증권: 2021.10.12-13

공모가: 14,000원

공모금액: 378억원

상장 후 시가총액(E): 1,103억원

환불일: 2021.10.15

상장일: 2021.10.21

                                                      (source. 지아이텍)

지아이텍은 1990년 설립된 절삭각공 및 유사처리 기업으로, 2차전지 및 수소전지 제조 핵심 제품인 슬롯다이와 슬릿노즐 등을 생산하며 주로 전기차와 디스플레이 분야에 적용됩니다.

당사의 주요 수익모델은 2차전지 및 수소전지 제조의 코팅 공정 제품인 슬롯다이, 디스플레이 산업 PR 코팅 공정에 사용되는 슬릿노즐, 그리고 당사 제품 생산 품질 저하 발생의 경우 수리 및 재생 작업을 하는 리페어 사업으로 이루어져 있습니다.

당사는 자체 보유한 특허 및 기술력을 인정받아 SK이노베이션, LG에너지솔루션, 삼성디스플레이 등 글로벌 2차전지 및 디스플레이 고객사를 확보했습니다. 

2021년 반기 기준, 전체 매출의 69%를 슬롯다이가 차지하고 있으며, 그 뒤로 리페어 사업이 26%, 슬릿노즐이 0.44%의 매출을 차지하고 있습니다.

지아이텍은 공모자금을 향후 시설, 운영, 채무상환 및 연구개발에 투자할 계획입니다.

2차전지 산업에서 슬롯다이에 대한 지속적으로 내구성 향상에 대한 요구가 있었으며, 지아이텍은 새로운 소재를 적용하는 등 계속해서 성능향상된 제품 제공을 이어나가고 있습니다. 또한 당사는 유럽 및 미주 해외법인을 추진하여 영업과 리페어 사업 부분에 대한 빠른 대응으로 클라이언트 니즈를 충족시켜 스웨덴 노스볼트를 포함, 지아이텍의 시장 확대 가능성이 예상됩니다.

지아이텍은 클라이언트의 니즈에 맞춰 높은 수준의 2차전지 핵심 제품을 제공합니다. 향후 고객 포트폴리오 다각화의 필요성이 있지만, 이번 공모자금으로 이뤄질 지속적인 제품 개발과 해외법인 설립으로 인한 시장확대 실현 계획이 매력적이며 공모청약에 적합하다는 의견입니다.

 2차전지 산업은 향후 매우 긍정적인 성장이 기대되는 산업입니다. (2020-2023 CAGR 62.07%)

그럼에도 불구하고, 글로벌 전기차 정책 변동 및 규제, 해당 산업 설비투자 축소는 전방 산업 및 당사 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한 최근 불안정한 글로벌 경제로 인해 높은 시장 변동성이 상장 후 당사의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

 (기관수요예측: 2,068:1      의무보유확약: 25.29%)

더 자세한 내용은 상단 첨부파일을 통해 확인하실 수 있습니다.

*본 조사 자료에 수록된 내용은 당사 리서치부서 및 투자정보파트가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.

따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.