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글로벌 자산배분 포트폴리오 기본 설명
한국WM투자자문
안정추구형
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3,694
2019.06.20 19:21
글로벌자산배분 포트폴리오
(GAAP, Global Asset Allocation Portfolio)
ㅣGAAP란?
주식시장의 등락과 무관하게 안정수익을 얻기 위한 한국WM투자자문의 글로벌자산배분포트폴리오.
ETF와 펀드로 각각, 또는 혼합하여 포트폴리오를 구성 할 수 있습니다.
ㅣ펀드매니저의 조언
“ 시장의 주도주(자산)에 투자하고, 룰에 따라 대응하라. ”
고객님의 소중한 자산, 이렇게 운용하겠습니다.
ㅣ전략(Rule Base Global Dual Momentum)
룰베이스의 글로벌 듀얼 모멘텀 전략을 이용한 안정수익 추구
□ 룰(Rule) 베이스?
정해진 규칙의 알고리즘이 시장을 분석하고, 결과값에 따라 투자가 이루어지는 원칙.
□ 듀얼 모멘텀?
▣ 절대 모멘텀 : 자산 가격의 절대적 추세 강도를 수치화 한 값.
▣ 상대 모멘텀 : 자산군내의 개별 자산의 상대적 추세 강도를 수치화 한 값.
ㅣ자산배분포트폴리오 구동 FLOW
□절대모멘텀 알고리즘 → □상대모멘텀 알고리즘 → □모멘텀 스코어링 → □현금혼합비율 알고리즘(투자자의 위험수용도에 따라 차등) → □자산별 투자비율 logic 수행 → □실행 및 주기적 리벨런싱
정해진 규칙의 알고리즘이 시장을 분석하고, 결과값에 따라 투자가 이루어지는 원칙.
□ 듀얼 모멘텀?
▣ 절대 모멘텀 : 자산 가격의 절대적 추세 강도를 수치화 한 값.
▣ 상대 모멘텀 : 자산군내의 개별 자산의 상대적 추세 강도를 수치화 한 값.
ㅣ자산배분포트폴리오 구동 FLOW
□절대모멘텀 알고리즘 → □상대모멘텀 알고리즘 → □모멘텀 스코어링 → □현금혼합비율 알고리즘(투자자의 위험수용도에 따라 차등) → □자산별 투자비율 logic 수행 → □실행 및 주기적 리벨런싱
ㅣUniverse (Investment Universe : 투자대상 자산)
□ 국내 상장 ETF(Total 313종목 內 레버리지와 인버스 등 제외)
□ 미국 상장 ETF(향후 편입 예정)
□ 펀드(Total 4600여개)
※ 글로벌 핵심 투자자산군 전체를 놓치지 않고 항상 Watch 하고 있습니다.
□ 국내 상장 ETF(Total 313종목 內 레버리지와 인버스 등 제외)
□ 미국 상장 ETF(향후 편입 예정)
□ 펀드(Total 4600여개)
※ 글로벌 핵심 투자자산군 전체를 놓치지 않고 항상 Watch 하고 있습니다.
ㅣUniverse의 분류
□ 대분류 : 주식, AI(대체투자), 채권, 유동성(현금)
□ 중분류 : 국내주식Index(KOSPI, KOSDAQ), 해외주식Index(미국,중국,일본,독일, 베트남,신흥국,선진국 등), 원자재(금, 구리, 금속, 원유, 농산물 등), 부동산(MSCI리츠, S&P인프라 등), 통화(달러), 채권(국내외 장단기 채권), 현금(통안채 등)
□ 대분류 : 주식, AI(대체투자), 채권, 유동성(현금)
□ 중분류 : 국내주식Index(KOSPI, KOSDAQ), 해외주식Index(미국,중국,일본,독일, 베트남,신흥국,선진국 등), 원자재(금, 구리, 금속, 원유, 농산물 등), 부동산(MSCI리츠, S&P인프라 등), 통화(달러), 채권(국내외 장단기 채권), 현금(통안채 등)
ㅣGAAP가 지향하는 운용 철학
□ 시장의 추세를 따른다.
□ 상승추세의 자산을 선택하고, 동적으로 투자비율을 조절한다.
□ 추세적으로 상승하는 자산이 없으면 현금을 100% 보유한다.
※ GAAP는 PAA(Protective Asset Allocation, 방어적 자산배분) 모델에 기초합니다.
□ 시장의 추세를 따른다.
□ 상승추세의 자산을 선택하고, 동적으로 투자비율을 조절한다.
□ 추세적으로 상승하는 자산이 없으면 현금을 100% 보유한다.
※ GAAP는 PAA(Protective Asset Allocation, 방어적 자산배분) 모델에 기초합니다.
ㅣWhy GAAP
□ 낮은 변동성
□ 장기 안정 수익률
□ 뛰어난 시장 하락 방어능력
□ 체계화되어 있는 위험 및 수익관리 로직
『 잠들어 있는 시간에도
WM의 투자 알고리즘은 세계금융시장을 빠짐없이 분석하고 있습니다. 』
□ 낮은 변동성
□ 장기 안정 수익률
□ 뛰어난 시장 하락 방어능력
□ 체계화되어 있는 위험 및 수익관리 로직
『 잠들어 있는 시간에도
WM의 투자 알고리즘은 세계금융시장을 빠짐없이 분석하고 있습니다. 』
ㅣ룰(Rule) Base 운용_Bias(편향)의 극복
□ Home Bias : 익숙한 것에서 오는 편향. 국내자산을 더 선호.
□ Disposition Effect : 포지션 설정의 편향. 수익은 빨리 청산, 손실은 길게.
□ Anchoring Bias : 기준점의 오류. 과거 5만원, 현재 2만원. “너무 싸네!”
□ Endowment Effect : 소유했던 경험에서 오는 편향. (1)애플 주식 20년전에 팔았다. (2)20년전 구글 주식을 살 기회를 놓쳤다. (1)의 경우를 더 후회.
□ Conformation Bias : 자신의 믿음과 일지하는 정보만 받아들이는 경향.
□ Loss aversion Bias : 수익에서 오는 행복보다 손실에서 오는 스트레스에 더 큰 영향을 받는다.
□ Home Bias : 익숙한 것에서 오는 편향. 국내자산을 더 선호.
□ Disposition Effect : 포지션 설정의 편향. 수익은 빨리 청산, 손실은 길게.
□ Anchoring Bias : 기준점의 오류. 과거 5만원, 현재 2만원. “너무 싸네!”
□ Endowment Effect : 소유했던 경험에서 오는 편향. (1)애플 주식 20년전에 팔았다. (2)20년전 구글 주식을 살 기회를 놓쳤다. (1)의 경우를 더 후회.
□ Conformation Bias : 자신의 믿음과 일지하는 정보만 받아들이는 경향.
□ Loss aversion Bias : 수익에서 오는 행복보다 손실에서 오는 스트레스에 더 큰 영향을 받는다.
ㅣ자산관리 아이디어 Core – Satellite
GAAP는 매우 안정적인입니다.
현금을 일정비율 이상 항시 확보하고 있고,
주식 등 투자자산의 비중을 시장상황에 따라 주기적으로 변화시켜주기 때문입니다.
현금을 일정비율 이상 항시 확보하고 있고,
주식 등 투자자산의 비중을 시장상황에 따라 주기적으로 변화시켜주기 때문입니다.
GAAP의 목표수익률은 4~9%입니다.
최대한 편입할 수 있는 투자자산의 비율을 얼마만큼 할 것인가에 따라 안정추구형, 안정성장형, 적극형으로 구분되고, 목표수익률도 차이가 납니다.
안정추구형은 현금을 최소 50% 가져가며, 4~5%가 목표수익률입니다.
최대한 편입할 수 있는 투자자산의 비율을 얼마만큼 할 것인가에 따라 안정추구형, 안정성장형, 적극형으로 구분되고, 목표수익률도 차이가 납니다.
안정추구형은 현금을 최소 50% 가져가며, 4~5%가 목표수익률입니다.
안정성이 뛰어난 GAAP에 50% 투자하고, 펀드나 ETF 또는 다른 투자자산을 50% 투자하세요.
좋은 결과가 있을 겁니다.
개인연금, 퇴직연금, IRP 등 장기 투자 자산 운용에 추천합니다.
개인연금, 퇴직연금, IRP 등 장기 투자 자산 운용에 추천합니다.
정보제공 : 한국WM 투자자문
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항상 강건하시고 평안하세요
한국WM투자자문 드림